Saturday, December 24, 2011

Family Protection Planning according to Priority


For Parents/Future Parents (assuming family is important to you 
and high awareness on importance of protection plan)

Budget is always an issue when it comes to taking protection plan (life insurance).
This is due to various reasons, such as meeting loans/commitments, school
children expenses, holiday,shopping spree,savings, investments etc..

Therefore, you must ask this important question,
"Who MUST be insured when Budget is an issue?"

Recommended family financial planning from protection 
point of view. 

Priority List:
1. Parent (breadwinner with the highest income, normally husband)
2. Parent - mummy, assuming mummy's income is slightly lesser than hubby
3. Children, priority to those who prone to normal illness like flu (sign of weak antibody)
 
Why? 
Because breadwinner is the pillar of family financial strengh. 

Naturally the whole family especially children are relying heavily on parents, 
i.e. breadwinner. 

Just think 4 a sec, if anything were to happen to the parent (ie death, critical illness)
what would happen to the family financial strengh? Gone? 
Can the children survive & have a bright future for their sweet lifetime 
without strong financial support for living, education etc?

What would be you answer? 
And as always your answer will determine your priority & action..
and all of the sudden, budget wont be a big issue, therefore do
re-plan & act accordingly..

Financial Planning Guru says..
"PROTECT FIRST INVEST SECOND"

Hope that helps!
 

Monday, November 28, 2011

MRTA (Mortgage Reducing Term Assurance) - Kebaikan & Keburukannya

< Sila baca artikel ini dgn mindset sebagai KONSUMER, anda akan memahami isi kandungannya dgn lebih jelas >

Apakah itu MRTA?

MRTA ialah insurans perumahan yang ditawarkan oleh pihak bank apabila pembeli memohon pinjaman perumahan drp bank. Biasanya nilai yang ditawarkan ialah dlm range 1-5% drp harga rumah (bergantung kpd umur & harga rumah).Contohnya, harga rumah ialah RM300,000, katakanlah MRTA dapat maksimum 5% = RM15,000.

KEBAIKAN: 

1. Hutang pinjaman rumah FREE apabila peminjam MENINGGAL atau CACAT KEKAL. MRTA akan bayar "semua" hutang2 tersebut.

2. Boleh claim jika rumah anda terbakar (bukan semua bank ye, kebanyakannya tidak masukkan perlindungan ini).

Sekali imbas, MRTA sgt membantu jika no. 1 atau 2 berlaku? Ya, memang membantu...tetapi ada satu kelemahan yg sangat ketara dlm plan MRTA...

KEBURUKAN:

1. MRTA tidak melindungi peminjam drp PENYAKIT2 KRITIKAL!!! 

Tahukan anda 60% drp kematian di Malaysia ialah krn penyakit2 kritikal? 3 penyakit2 utama masa kini:
1. Kanser
2. Penyakit Jantung
3. Strok 

Bagaimana jika peminjam terkena penyakit2 kritikal diatas dan BELUM meninggal? Pinjaman akan menjadi FREE? jawapannya...TIDAK sama sekali! 

Bagi pihak bank, jika peminjam masih hidup, walaupun sakit teruk, hutang tetap hutang, bayaran wajib dijelaskan apabila sampai masanya! 

Realitinya, jika seseorg itu menghidap penyakit2 kritikal, boleh atau tidak individu tersebut bekerja seperti biasa? TIDAK! Kenapa? Sebabnya org itu sah2 akan pergi mendapatkan rawatan berulang2 kali sehingga sembuh. Apa akan jadi sekiranya pesakit tersebut tidak dtg bekerja 3 bulan berturut2; gaji tetap masuk spt biasa...majikan akan sayang atau bg surat berhenti kerja? Anda tahu jawapannya...

Jika sudah diberhentikan kerja...boleh atau tidak peminjam bayar hutang rumah? Sudah tentu boleh, sekiranya ada duit simpanan, wang pelaburan, tanah, kad kredit, gelang emas, kereta...selepas habis dijual, apa akan jadi? Rumah kesayangan tidak mampu dibayar...lalu masuklah gambar rumah itu dlm lelong.com dan keluarga akan hidup merempat  ........

Kenapa MRTA tak jadi FREE? sbb peminjam masih hidup..dan tidak pula cacat kekal...Nah, nampak tak masalah ini? Berlaku atau tidak dlm masyarakat kita? Mmg berlaku...tak percaya? Selalu2 lah tgk ruangan akhbar kolum bankrap / muflis..anda akan jumpa jawapan disitu..

2. MRTA Mahal
Kenapa mahal? Jawab soalan ini...berapa ramai yg bayar MRTA sebedebuk RM15,000 (ie cth 5% drp RM300k)? Jawapannya..sgt sedikit, ramai yang akan byr MRTA secara bayaran bulanan sepanjang tempoh pinjaman rumah tersebut...jika anda pinjam 30 tahun, maka 30 tahunlah MRTA akan anda bayar...tetapi sedarkan anda yang MRTA itu akan dikenakan faedah 30 tahun? Jika 30 tahun faedah dikenakan, anda akan byr MRTA RM15,000 atau RM30,000++ (100%++ kadar faedah)??? Sudah tentu RM30k++ !! Murah atau mahal?

Apa penyelesaiannya?


Anda tak perlu susah2 mengambil MRTA dan byr kos yang mahal, tetapi masalah no. 1 & 2 diatas masih menghantui sepanjang tempoh pinjaman...hanya gunakan semula insurans hayat anda kembali! 

Kenapa?

Sebabnya ialah.. insurans hayat pasca 2003 (terutamanya pelan komprehensif investment-linked insurance) sehingga kini, melindungi pemegang polisi bukan 2 seperti MRTA tetapi 3 perkara:
1. Kematian
2. Kecacatan kekal
3. 36 Penyakit Kritikal

Sekiranya penyakit kritikal berlaku, syarikat insurans akan membayar lump sum CASH kpd pemegang polisi! Maka gunalah duit tersebut utk melunaskan semua hutang2 rumah anda kpd bank, selesai! Syaratnya ialah..pastikan jumlah perlindungan (sum assured/life/TPD benefit & 36 critical illness) bersamaan dgn nilai rumah anda..
Cth:

Harga Rumah  RM300,000

Polisi Insurans - Jaminan Perlindungan:
Kematian/Kecacatan Kekal  RM300,000
36 Penyakit Kritikal RM300,000

Jaminan perlindungan insurans ini bukannya 30 tahun seperti MRTA, tetapi sepanjang hayat pada nilai yang sama (RM300k)! dan biasanya ada nilai simpanan (cash value)...... berbanding dgn MRTA; apa yg anda bayar hangus dan nilai perlindungan pula berkurangan mengikut tahun (itulah maksud "R" pada MRTA = reducing)...

Cuma satu kelemahan pelan insurans hayat...ia tak lindungi rumah anda drp kebakaran...tapi tak menjadi masalah, anda belilah pelan tersebut secara berasingan, tak mahal, cuma RM100++ setahun bergantung kpd syarikat insurans am pilihan anda..kebanyakan MRTA pun tak offer perlindungan kebakaran, jadi masih kena beli juga =)

Moralnya disini, ketahuilah hak2 anda apabila membeli sesuatu pelan perlindungan, kerana masa depan kewangan & keluarga anda bergantung kpd keputusan yang anda buat sekarang.. Jika tidak pasti, rujuklah kpd pakar perancangan kewangan anda..

Harap membantu! =)






Saturday, August 27, 2011

Cancer Signals (WOMEN'S WORLD By Dr NOR ASHIKIN MOKHTAR)

The Star (Sunday August 21, 2011


You should not ignore 10 symptoms that should immediately send up warning flags about cancer.

FOR some women, cancer comes hand-in-hand with another syndrome: denial. They may not want to face the reality that they have cancer, or may not want to go through treatment because they think they are doomed to death anyway.

In some cases, denial starts early on at the symptom stage, because they may not even want to consider that it could be cancer at all.

When women neglect to pay attention to cancer symptoms out of denial, fear or ignorance, they could be missing out on a valuable opportunity to detect cancer and treat it early.
Unexplained weight loss is not necessarily a reason to be happy. It could be a sign of cancer, especially cancer of the colon or other parts of the digestive system. – EPA
 
Since there are so many different types of cancers that could affect us, the symptoms vary widely between different conditions and different people as well. There are also many instances where cancers do not produce symptoms at all, or symptoms only appear at late stages.

However, we can easily identify about 10 symptoms that should immediately send up warning flags in our minds and prompt us to seek medical advice. These symptoms can be easily mistaken for other conditions or as benign symptoms, but you shouldn’t be so quick to shrug them off without proper medical advice.
I will explain each of these 10 symptoms below.

#1: Unexplained weight loss
Say you haven’t been exercising more than usual lately, or have not even been exercising at all. Or you haven’t gone on a diet and have been eating the amounts that you usually do. Yet you’ve been steadily losing a significant amount of weight, for instance 4kg or 5kg within a month.

This kind of unexplained weight loss is not necessarily a reason to be happy. It could be a sign of cancer, especially cancer of the colon or other parts of the digestive system.

You should see your doctor and provide as much details as possible about when you began losing weight and how much you have lost. Your doctor will conduct some tests to rule out an overactive thyroid and ask you to undergo CT scans to look at your internal organs.

#2: Bloating
Bloating is something that most women have become used to. We experience bloating at some point or other in our lives, whether due to PMS, water retention, or indigestion.

If you start to experience bloating that is unusual and not related to your menstrual cycle, you should start to pay close attention to what’s happening. Are you so bloated that your jeans, trousers or skirts can’t fit? Did it appear suddenly and is now occurring regularly over a few weeks?

Is the bloating accompanied by pain or tenderness in the abdomen or pelvis? Do you constantly feel full and unable to eat, even though you haven’t eaten much?

All these signs have been known to occur in women with ovarian cancer. If you experience any of the above, it would be wise to see a doctor to check your ovaries because this type of cancer is difficult to detect in the early stages.

If you are able to catch it early, your chances of a better outcome are higher.

#3: Unusual bleeding
Any instance of vaginal bleeding that is out of the ordinary should be cause for concern. As a woman, you should know your body and your monthly cycle well enough to be familiar with when you should bleed, how much bleeding you experience, and how you feel.

Basically, you should not ignore any bleeding that is abnormal from what you normally have. If you have very regular cycles, but suddenly experience bleeding or spotting between periods, then it is abnormal.
If you usually have light flows, but suddenly have heavy and painful periods, then you should also have it checked out.

Other symptoms that may accompany unusual bleeding are unpleasant odours or discharge, bleeding after intercourse or blood in the urine. All these types of unusual bleeding should be checked out because they could be signs of cervical or uterine cancers.

Bleeding may also originate from the gastrointestinal tract or parts of the urinary system, such as the bladder or kidney.

If you discover blood in your urine or your stool, it could be due to a number of things, such as haemorrhoids, or blood from the vagina. But it could also be a sign of bladder, kidney or colorectal cancer, so you should see a doctor to rule these out.

Bladder, kidney or colon cancer can also trigger symptoms like changes in bowel and bladder habits. You should be concerned if you develop unusual bowel and bladder movements, such as continual constipation, diarrhoea or stomach aches. More frequent urination, or pain during urination or during a bowel movement, are also worrying signs.

Finally, if you cough up blood more than once, you should also get medical advice.

#4: Breast changes
The breasts hold a lot of clues for women. We’ve been told countless times that we need to know our breasts intimately and examine them once a month for lumps and other changes within the breasts, on the surface of the skin, as well as on and around the nipples.

Redness and thickening of the skin on the breasts should be looked at immediately as this could indicate inflammatory breast cancer, which is a very rare but aggressive form of breast cancer. A rash, flaking of the skin, or itchiness that persists over weeks should also be examined.

Changes to the skin surface may also include swelling, dimples, puckerings or rough spots.

Observe your nipples as well and look for changes in appearance that are not normal. If your nipples suddenly start producing discharge (if you aren’t breastfeeding), become flattened, or turn in or out (contrary to what it usually is), it is best to see your doctor or gynaecologist.

#5: Skin changes
Changes in your skin texture, warts, moles or pigmentation, are well-known signs of skin cancer.
Melanoma is a common type of skin cancer and has symptoms like spots on your skin that have unusual changes in colour, size, shape or border. If certain spots on your skin appear to be funny-looking or different from your usual skin pigmentation, get it checked out.

Look out for moles or warts that change, such as growing excessively, sprouting hair, or changing colour or shape. Be wary if you suddenly develop bleeding on your skin or excessive scaling too. Observe the changes for one or two weeks, and if they persist, see your family doctor or a skin specialist.

#6: Difficulty swallowing and constant indigestion
Have you found it difficult to swallow your food lately? If you feel as if food is always caught in your throat when you eat, take note of this, as it could be a symptom of oesophageal or throat cancer.

Repetitive indigestion, not linked to pregnancy or any other apparent reason, is also a red flag. If you constantly feel nauseous, discomfort or a burning feeling in your upper abdomen, or vomit blood, you could be showing early signs of oesophageal, stomach or throat cancer.

#7: Persistent pain, fever or cough
These are three of the most vague and common symptoms that accompany many illnesses. It is extremely difficult to pinpoint them to cancer or any particular condition, but they are also not to be ignored or neglected.

Unexplained pain, in any part of the body, may point to some cancers. If it persists over a period of time, and cannot be attributed to any obvious physical wounds or conditions, then you should see your doctor and describe it in as much detail as possible.

Take note of when the pain arises, what kind of pain it is, and what exacerbates it.

A fever is often a sign of an infection, like influenza or some other viral or bacterial infection, but it can also point to certain types of cancer. The American Cancer Society says that fever is one of the symptoms that occur with early blood cancers such as leukaemia or lymphoma.

Of course, you do not have to run to your doctor in fear every time you have a fever. The point is that unexplained and prolonged fever needs to be examined, not ignored.

A very prolonged cough (one that lasts more than three or four weeks) that is unrelated to a cold or influenza, should also be noted. If lung cancer is suspected, especially if you are a smoker, your doctor should examine your throat, check your lung functioning and ask for X-rays.

#8: Swollen lymph nodes
Your lymph nodes are found in the sides of your neck, under your armpits, and around the groin area. Usually, they may become mildly swollen if you have an infection, and will subside once the infection has been treated or healed.

However, if the lymph nodes get progressively larger for more than a month, or develop lumps that do not go away, and are not related to a treatable infection, then the concern may be that it is linked to cancer, such as blood and lymphatic cancers.

#9: Mouth changes and sores
If you smoke or used to, you should look out for signs of oral cancer. Symptoms include white patches in the mucosa of the mouth, white spots on the tongue, or sores on the lips or in the mouth.

Other sores on the skin and genital area that won’t heal, or cause excessive bruising or bleeding, should also be examined by a doctor.

#10: Fatigue and weakness
Finally, we come to the last potential symptom of cancer that is most commonly ignored – fatigue. Obviously, fatigue is such an everyday symptom of so many conditions that we cannot jump to the conclusion that it must be caused by cancer.

However, fatigue caused by cancer will probably be unlike the usual tiredness that you experience after a long day at work. It may plague you even when you have had sufficient rest or have not exerted yourself. It will be prolonged, unabated by rest, and may be accompanied by unexplained weakness.

You will realise that the 10 signs and symptoms described above are very subtle and vague indications of a problem. It is not easy to distinguish symptoms of cancer, and you should not work yourself up into a panic just because you suddenly have a mole on your arm or you are feeling a little tired.

Just keep in mind that if these symptoms persist, or appear without due cause, then it is a good idea to discuss your concerns with your doctor. It could be nothing, but it could also save your life.

Datuk Dr Nor Ashikin Mokhtar is a consultant obstetrician & gynaecologist (FRCOG, UK). For further information, visit www.primanora.com. The information provided is for educational and communication purposes only and it should not be construed as personal medical advice. Information published in this article is not intended to replace, supplant or augment a consultation with a health professional regarding the reader’s own medical care. The Star does not give any warranty on accuracy, completeness, functionality, usefulness or other assurances as to the content appearing in this column. The Star disclaims all responsibility for any losses, damage to property or personal injury suffered directly or indirectly from reliance on such information.

Dear reader,

Please give a careful thought on this issue..many failed to plan their emergency funds properly and get caught by the following question: 

"If yesterday you/your family are diagnosed with life threatening Cancer, and today you need RM600,000 cash immediately to save your life, how would you solve this problem without getting bankcrupt? "

Please seek advise from your financial advisor if you could not answer the above question...

Sunday, June 12, 2011

Salah Faham Mengenai Insurans Oleh : Azha Syazri, AFPM

Terbaca artikel ini di Internet, lalu saya siarkan utk manfaat bersama, 
anda baca dan nilailah sendiri yer! =) 

<<Penulis artikel dibawah adalah seorg Financial Planner drp MAA Life 
Insurance dan bekas penulis tetap di salah sebuah majalah terkenal 
di Malaysia. Artikel ini bagaimanapun tidak disiarkan krn terlalu 
"PANAS"...wallahualam..>>
 
--------------------------------------------------------------------------

Talk About : Salah Faham Mengenai Insurans Oleh : Azha Syazri, AFPM 

Apa itu Life Insurans sebenarnya?

Jual Beli Nyawa? Jual Beli Pampasan? Skim Buat Untung Dalam Sekelip
Mata? Mengapa Salah Faham terjadi?

Salah faham terjadi kerana pemahaman yang salah mengenai konsep asas
insurans. Sejak awal tahun 1970an, industri insurans sudah mula berkembang
di Malaysia, tetapi kebanyakan teks dan ilmu mengenai insurans hanya boleh
didapati di dalam versi bahasa Inggeris. Bagi orang Melayu pada masa itu,
insurans merupakan satu 'benda baru' untuk mereka dan mungkin kerana
penguasaan bahasa Inggeris yang lemah, ini telah membuatkan mereka membuat
pelbagai tanggapan salah mengenai Life Insurans dengan mengaitkan Life
Insurans sebagai satu jual-beli nyawa atau jual-beli pampasan.

Sejauh manakah salah faham ini berlaku di kalangan masyarakat kita?

Pada pemerhatian saya, salah faham ini sudah mencapai di tahap kritikal
sekarang kerana wujudnya persaingan tidak sihat dari ejen-ejen insurans
tertentu, yang menyalah-gunakan fatwa dan hukum agama, bagi menjual
insurans mereka untuk kepentingan mereka sendiri. Perkara sebegini bukan
sahaja memberi maklumat yang tidak tepat mengenai Life Insurans, malahan
membuatkan masyarakat kita memandang Life Insurans sebagai satu benda
negatif, haram dan dikeji.

Adakah benar Life Insurans itu Insurans Nyawa?

Anda tentu sedia maklum bahawa semua insurans perlu dibuat mengikut
nilainya. Adakah insurans menilai nyawa seseorang? Tentu tidak! Insurans
tidak pernah menilai atau meletak harga ke atas nyawa seseorang. Malahan,
anda tidak perlu kehilangan nyawa untuk menerima pampasan insurans. Dalam
realiti, pampasan insurans tetap berbayar samada kerana cacat keseluruhan,
penyakit kritikal, kemalangan dan rawatan hospital, tanpa anda kehilangan
nyawa. Jadi, tidak mungkin ia satu Insurans 'Nyawa'.

Jika seseorang itu memahami konsep asas insurans, dia sepatutnya tahu
bahawa perkataan 'Life' memberi banyak makna lain selain nyawa, iaitu
makna yang lebih tepat lagi - KEHIDUPAN. Contoh: apabila seseorang berkata
"How's Life?", dia bukan maksudkan bagaimana nyawa anda, sebaliknya
bertanya khabar bagaimana kehidupan anda?.

Jadi, tidak hairanlah, apabila tafsiran dibuat pada pemahaman yang salah,
masyarakat mula mempersoal samada nyawa seseorang itu boleh dijual-beli
atau diletakkan harga sehingga menyebabkan keluarnya Fatwa yang kurang
tepat mengenai insurans nyawa.  

Adakah benar Life Insurans itu satu Muamalah Jual-Beli Pampasan?

Ini satu lagi salah faham mengenai insurans di mana ramai yang menyangka
ia sebagai satu urusan jual-beli pampasan. Tidak hairanlah, wujudnya satu
lagi fatwa pada tahun 1979 yang mengharamkan Insurans Nyawa kerana ia
ditakrifkan sebagai satu muamalah yang 'fasid' (rosak/tidak sah) yang
tidak sesuai dengan prinsip-prinsip Islam dari segi aqadnya kerana
mengandungi unsur-unsur gharar (tidak ketentuan), maisir (judi) dan riba.

Tetapi adakah benar Life Insurans itu satu muamalah jual beli pampasan?

Saya ambil contoh situasi benar yang berlaku apabila seseorang itu membuat
pinjaman rumah di bank. Apabila bank meminta anda memastikan bahawa
pinjaman anda tetap berbayar walaupun anda mati atau cacat kekal, adakah
bank menyuruh anda membeli pampasan dari pihak tertentu? Cuba anda renung
perkara ini betul-betul, samada bank menyuruh anda membeli pampasan atau
tidak?

Tentu tidak bukan? Apa yang bank mahukan hanyalah satu JAMINAN
PERLINDUNGAN atau JAMINAN KEWANGAN di mana, jika anda mati atau cacat
kekal, pinjaman rumah anda itu tadi akan dapat dibayar oleh penjamin anda.
Siapa yang boleh menjadi penjamin untuk satu jumlah pinjaman yang besar
seperti itu? Kawan-kawan? Adik beradik? Ibu bapa? Pinjaman peribadi RM
10,000 pun semua orang takut nak jamin, inikan pula pinjaman rumah yang
bernilai ratusan ribu! Jadi ternyata, jaminan seperti ini, tidak mampu
dipegang jika diserahkan kepada seseorang.

Dalam industri kewangan, jaminan perlindungan tersebut ada disediakan oleh
sebuah institusi kewangan yang dipanggil syarikat insurans dan tugas
mereka adalah untuk menyediakan jaminan perlindungan ke atas risiko-risiko
asli tertentu sahaja. Syarikat Insurans tidak pernah menjual pampasan,
sebaliknya hanyalah memberi jaminan perlindungan.

Jadi, apakah Barang atau Subject Matter di dalam aqad Life Insurans?

Saya berpendapat, barang atau subject matter di dalam aqad Life Insurans
adalah JAMINAN PERLINDUNGAN (yang diberi dalam bentuk JAMINAN KEWANGAN)
dan POLISI INSURANS kerana hanya dengan membeli insurans sahaja, anda akan
menerima jaminan perlindungan dan polisi insurans. Malahan istilah
‘Takaful’ sendiri membawa maksud kepada “jamin-menjamin”, bukan
menjual/mengutip pampasan. Buat sumbangan pada anak yatim, anda tidak akan
dapat polisi insurans. Begitu juga kalau buat sumbangan kepada masjid
mahupun surau atau mana-mana badan kebajikan, anda tidak akan dapat polisi
insurans. Belum pernah dalam sejarah industri kewangan, sesiapa yang
membuat sumbangan kepada badan kebajikan, akan diberi polisi insurans.
Jaminan perlindungan ini wujud dan boleh dibuktikan dengan sokongan polisi
insurans. Berbalik kepada isu jaminan kepada bank. Pihak bank tentunya
hanya akan percaya, anda sudah ada jaminan perlindungan apabila anda sudah
ada polisi insurans. Kalau tidak, pasti pinjaman anda tidak akan
diluluskan. Dan polisi insurans ini, anda hanya akan dapat kalau anda
menyertai skim insurans yang dikelolakan syarikat insurans, dimana
fungsinya adalah untuk melindungi kesemua peserta-peserta di dalam satu
kumpulan yang besar.

Adakah patut Jaminan Perlindungan ini diberi secara percuma?

Mungkin anda tertanya-tanya, memandangkan syarikat insurans hanya memberi
jaminan perlindungan (dalam bentuk jaminan kewangan ke atas kerugian
kewangan yang dialami oleh peserta), mengapa mereka perlu caj peserta
untuk jaminan tersebut? Bukankah sepatutnya tidak ada caj kerana tidak
terima pampasan?

Cuma anda lihat apa terjadi kepada kakitangan kerajaan yang memberi
jaminan sebagai penjamin kepada orang yang membuat pinjaman peribadi,
khususnya di Bank Rakyat. Apa telah terjadi kepada mereka sekarang ini?
Ramai yang terpaksa menanggung hutang yang mereka tidak buat, kerana si
peminjam larikan diri, tanpa membayar semula pinjaman mereka. Inilah
gara-gara memberi jaminan perlindungan/jaminan kewangan secara percuma. Ia
mengundang seribu satu masalah dan bermacam jenis penipuan. Jika anda
lihat sekarang, berapa ramai kakitangan kerajaan yang sanggup menjamin
pinjaman peribadi orang lain, walaupun kawan baik sendiri? Hampir tiada,
betul tak? Lebih-lebih lagi nak jamin seseorang yang kita tidak kenal.
Lagilah mustahil nak jumpa penjamin.

Sebab itulah, setiap peserta yang menyertai skim Life insurans perlu dicaj
mengikut risiko kehidupan yang mereka bawa. Tidak ada syarikat insurans
yang sanggup beri jaminan perlindungan begitu sahaja, tanpa apa-apa caj
insurans. Semuanya perlu ditapis terlebih dahulu sebelum penerimaan dibuat
oleh syarikat insurans. Ini kerana Life insurans tidak boleh dibeli dengan
wang ringgit. Ia hanya boleh dibeli dengan kesihatan. Jika kesihatan anda
tidak mengizinkan, duit sejuta ringgit pun tidak akan laku di syarikat
insurans.

Di Malaysia, jumlah caj insurans ini dikawal-selia oleh Bank Negara
Malaysia, satu-satunya badan kerajaan yang ditugaskan untuk mengawal-selia
industri kewangan. Dan struktur caj insurans ini dibuat mengikut standard
dan piawaian antarabangsa serta diawasi oleh Akta Insurans 1996.

Apa fungsi Life Insurans sebenarnya?

Ramai orang yang menyangka insurans ini satu skim buat untung. Kalau tidak
untung, maka dia pasti akan rugi dan jatuhlah hukum haram. Saya sendiri
tidak faham dari mana dia belajar semua ini? 

Kalau anda kaji konsep asas insurans, jaminan perlindungan yang diberikan
ini, bukan ke atas nyawa seseorang kerana Life Insurans tidak pernah
menilai atau meletak harga ke atas nyawa seseorang. Jaminan perlindungan
hanya dibuat berdasarkan kerugian kewangan (financial loss) dan fungsinya
bukan untuk membuat keuntungan, sebaliknya untuk menutup kerugian kewangan
(indemnity) yang dialami akibat risiko-risiko (musibah) asli tertentu.
Ada orang yang mengatakan, insurans konvensional ini umpama nikah cara
sivil, tidak ikut hukum syariah kerana mengikut undang-undang sivil.  Apa
komen anda?

Pertama, insurans tidak sama dengan nikah kahwin. Ini anda perlu faham dan
tidak boleh pandai-pandai buat perumpamaan kalau tidak cukup ilmu
insurans.

Kedua, Akta Insurans & Akta Takaful, kedua-duanya adalah
undang-undang sivil. Akta Takaful mahupun syarikat Takaful tidak pernah di
bawah kawalan Majlis Fatwa Kebangsaan mahupun pihak Jabatan Agama Islam.
Semua syarikat insurans dan ejen-ejennya, baik konvensional atau Takaful,
dikawal-selia oleh Bank Negara Malaysia.

Ketiga, hanya kerana ia satu undang-undang sivil, tidak bermakna sesuatu
itu akan pasti menjadi haram. Sebaliknya, saya percaya, jika ia dibuat
mengikut prinsip syariah, walaupun ia adalah undang-undang sivil, maka ia
tetap sah di dalam Islam. Sebagai contoh: Undang-undang lalu-lintas
Malaysia, takkan anda tidak mahu bayar saman, hanya kerana anda orang
Islam yang tidak percaya kepada undang-undang sivil?

Satu contoh paling jelas, adalah sijil kahwin saya. Saya bernikah di
Golden Mosque, Quiapo, Manila dengan berwali hakim dan 2 saksi petugas
masjid. Sijil nikah yang dikeluarkan oleh kerajaan Filipina adalah satu
sijil perkahwinan sivil. Tetapi, sekembalinya saya ke Malaysia, pihak JAWI
mengesahkan perkahwinan saya sah di sisi syarak kerana semuanya dibuat
mengikut hukum Islam dan mereka mengeluarkan surat nikah JAWI untuk
memudahkan urusan imigresen isteri saya. Tambahan pula, kebenaran dari
pihak JAWI sudah pun saya dapatkan dulu sebelum berangkat ke Manila. Jadi
sudah jelas, sijil nikah sivil saya tetap sah dan diterima-pakai oleh
pihak JAWI.

Bagaimana pula dengan persoalan berkenaan unsur-unsur gharar (tidak
ketentuan)?

Apabila 'subject matter' di dalam Life Insurans ini ditakrifkan sebagai
jaminan perlindungan, maka segala persoalan gharar, riba dan maisir (judi)
akan terjawab.

Dengan adanya polisi insurans, segala kandungan mengenai Life Insurans
sudah pun dinyatakan dengan jelas, baik dari segi tempoh jaminan, jumlah
pampasan yang akan diberi di dalam tempoh jaminan, caj yang dikenakan ke
atas jaminan yang diberikan dan bagaimana pampasan boleh dituntut, apabila
anda memenuhi syarat-syarat perjanjian amanah di dalam polisi insurans
anda. Semua ini dibuat dengan jelas, mengikut standard piawaian Bank
Negara Malaysia dan Akta Insurans 1996.

Jaminan perlindungan dan polisi insurans boleh dibuktikan, baik di
mahkamah sivil, mahkamah syariah mahupun di dalam industri perbankan.
Mahkamah syariah juga mengesahkan pampasan insurans konvensional adalah
suatu harta pusaka yang perlu difaraidkan di kalangan pewaris si mati. Ini
bermakna, mereka mengiktiraf bahawa jaminan perlindungan itu wujud dan
pampasan tersebut perlu dibahagi-bahagikan mengikut sistem pusaka Islam.
Adakah benar riba' wujud di dalam Life Insurans?

Jika anda lihat polisi insurans lama (traditional life policy), akan ada
unsur riba apabila seseorang itu mengeluarkan simpanan insuransnya sebelum
tiba tempoh matang. Ini dinamakan policy loan (pinjaman dari polisi) dan
biasanya dikenakan interest/faedah yang boleh dijatuhkan hukum riba'.

TETAPI, dengan wujudnya plan insurans baru berbentuk Investment-Linked
Insurance, maka isu riba sudah tidak wujud lagi, lebih-lebih lagi dengan
adanya plan simpanan berprinsip syariah, kerana setiap pengeluaran
simpanan insurans dianggap penjualan semula unit saham amanah anda kepada
syarikat insurans, dan bukannya satu pinjaman. Maka isu riba tidak pernah
wujud dalam plan Insurans Investment-linked sekarang!

Begitu juga mengenai isu timbangan yang tidak sama (Riba' Al-Fadl) di mana
premium insurans murah, sedangkan pampasannya berpuluh kali-ganda? Riba
akan wujud jika anda menyangka Life Insurans itu satu proses jual-beli
pampasan. Cuba anda lihat perniagaan kelab sukan/gym. Adakah anda beli
mesin exercise atau beli ‘kesihatan’? Tentunya anda bukan beli mesin
exercise atau ‘kesihatan’ bukan? Apa yang anda beli/bayar adalah untuk
keahliannya. Macam mana nak tahu wujudnya keahlian itu? Ada - sila rujuk
kad keahlian

Sama juga dengan Life Insurans, anda bukan beli pampasan, sebaliknya anda
beli jaminan perlindungan. Kalau nak tahu samada anda ada jaminan
perlindungan atau tidak, sila rujuk polisi insurans. Polisi insurans ini
umpama kad keahlian kelab gym tadi. Dan kalau anda lihat, keahlian gym
tadi, bayar cuma RM 50 sebulan sahaja, tapi dapat guna mesin exercise yang
bernilai ratusan ribu ringgit. Ditambah lagi dengan kemudahan mandi sauna
dan trainer aerobik, mana mungkin anda dapat semua itu dengan hanya RM 50
sahaja? Sebab kelab gym tersebut hanya jual keahlian, bukan jual trainer
aerobik, tempat sauna mahupun mesin exercise! Dan mereka buat perniagaan
ini dalam satu kumpulan ahli yang besar, bukan seorang dua. Jadi keahlian
dapat diberikan dengan harga yang murah dan hasil kutipan semua ahli,
kelab dapat menyediakan semua kemudahan ini.

Sama juga dengan Life Insurans, sebab itulah hanya dengan RM 100 sebulan,
anda sudah boleh dapat jaminan perlindungan RM 100,000 sebab syarikat
insurans hanya beri jaminan perlindungan sahaja, bukan jual-beli pampasan.
Apa gunanya jaminan perlindungan ini kalau pampasan tak dapat? Inilah
masalah orang yang tidak faham konsep asas insurans. Jaminan perlindungan
ini boleh anda gunakan untuk menyokong permohonan pinjaman anda di bank.
Saya pasti setiap bank akan minta jaminan perlindungan sebelum mereka
meluluskan pinjaman rumah yang beratus ribu. Bank bukan suruh anda beli
pampasan, bank suruh anda sediakan jaminan perlindungan sahaja iaitu pihak
yang sanggup bayar sejumlah wang bagi pihak anda, apabila anda ditimpa
musibah!

Jaminan perlindungan ini juga boleh digunakan oleh suami untuk meyakinkan
isterinya, yang dia seorang lelaki yang bertanggung-jawab, terutamanya
kepada keluarganya. Saya pasti, semua suami, kalau boleh, mahukan
ketenangan fikiran dalam hal kebajikan keluarganya. Dia tentu nak pastikan
keluarganya dapat meneruskan kehidupan mereka seperti biasa, walaupun dia
sudah tiada atau tidak berupaya. Tidak ada seorang ayah pun yang sanggup
melihat anak-anaknya menderita menghadapi keperitan hidup ini. Hanya
dengan Life Insuranslah dia dapat menjamin, keluarganya akan menerima
pendapatan berterusan, walaupun dia sudah tiada atau tidak berupaya.
Dengan Life insurans-lah, si suami dan si ayah tadi dapat berikan jaminan
kepada isteri dan anak-anaknya.

Jadi, saya berpendapat, sudah tentu isu Riba' Al-Fadl ini sepatutnya tidak
wujud jika seseorang itu benar-benar memahami konsep asas insurans. Ini
kerana, jika benarlah isu timbangan tidak sama itu adalah riba, maka semua
insurans am juga patut diharamkan. Malahan semua jenis insurans perlu
diharamkan kerana timbangan tidak sama. Bayar insurans kereta murah,
perlindungan berpuluh ribu. Insurans kebakaran bayar RM 100 setahun
sahaja, perlindungan sampai RM 100,000. Bukankah sudah jelas, tidak sama
timbangan? Mengapa pula insurans am boleh dihalalkan oleh Majlis Fatwa
Kebangsaan sedangkan ia jelas satu unsur Riba’ sama seperti hujah agama
ke atas Life Insurans? Sebab itulah saya berpendapat, fatwa dan hukum
sedia-ada mengenai Life Insurans tidak tepat kerana, bukan sahaja fatwa
dan hukum agama dibuat dengan hujah-hujah yang tidak konsisten (insurans
nyawa haram kerana isu timbangan tidak sama, sebaliknya insurans am
dihalalkan walaupun isu timbangannya tetap tidak sama) malahan, fatwa dan
hukum agama ke atas Life Insurans
ini telah dibuat atas pemahaman yang kurang tepat dan pengetahuan yang
sangat lemah dalam bidang insurans, terutamanya terdapat banyak perubahan
yang sudah berlaku di dalam industri insurans sekarang.

Isu timbulnya penangguhan dalam penyerahan 'barang' (Riba An-Nasi'ah),
sebenarnya juga tidak wujud lagi. Ini kerana, apabila seseorang itu
membayar premium insuransnya, jaminan perlindungan itu sudah wujud
serta-merta semasa aqad dibuat dan syarikat insurans sudah pun menanggung
liabiliti ke atas peserta itu apabila wang diserahkan. Jika dia mati atau
cacat kekal kerana kemalangan pada keesokkan harinya, pampasan insurans
tetap akan berbayar. Ini boleh anda semak dengan mana-mana syarikat
insurans, baik konvensional mahupun Takaful.

Bagaimana pula dengan unsur Maisir (Judi) di dalam kontrak insurans?
 
Memang tidak dinafikan ada orang yang menganggap membeli insurans ini satu
perjudian ke atas sesuatu yang belum pasti berlaku. Apa yang belum pasti
berlaku sebenarnya? Belum pasti terima pampasan? Tidak hairanlah anda
merasa insurans itu seperti judi, kerana anda menyangka insurans itu satu
jual-beli pampasan. Tetapi jika anda faham konsep asas insurans, anda
tentu akan sedar, bahawa anda sudah pun menerima apa yang anda sudah
bayar, iaitu - Jaminan Perlindungan!

Sebab itulah, saya berpendapat, unsur Maisir (Judi) sebenarnya tidak wujud
kerana : -

1.   Peserta membayar premium kecil kerana dia hanya membeli jaminan
perlindungan dan bukannya membeli pampasan. Dan wang yang diberi oleh
syarikat insurans juga lebih berbentuk sumbangan atau pampasan yang
datangnya dari hasil sumbangan semua ahli peserta di dalam satu kumpulan
besar. Kalau tidak silap saya, jika wang yang diberi itu dianggap sebagai
satu sumbangan/pampasan, maka ia tidak mengapa dan dibolehkan di dalam
Islam.

2.   Wang premium yang dibayar sebenarnya tidak hangus kerana jaminan
perlindungan sudah pun diberikan dari awal-awal lagi apabila peserta
menyerahkan duitnya. Peserta sudah pun mendapat 'barang' yang dibayarnya.
Tambahan pula, sepanjang tempoh jaminan, peserta bukan sahaja mendapat
layanan dari syarikat insurans, malahan dari ejen insurans itu sendiri.
Jadi segala-galanya jelas bahawa peserta sudah pun mendapat apa yang
dibayarnya.

3.   Syarikat insurans tidak rugi hanya kerana membayar tuntutan pampasan
berpuluh-kali ganda yang melebihi premium yang diterima. Ini kerana
insurans dibuat di dalam satu kumpulan yang besar dan peratusan peserta
yang membuat tuntutan pampasan hanyalah peratusan kecil dari kumpulan
besar tersebut. Tambahan pula, tuntutan pampasan yang dibayar, bukannya
datang dari wang syarikat, sebaliknya dari sumbangan (caj insurans) setiap
peserta yang diterima di dalam satu kumpulan besar tersebut. Contoh:
Tuntutan berjuta-juta ringgit setiap tahun pun, syarikat insurans masih
lagi untung kerana operasi perniagaan mereka dibuat secara menyeluruh di
dalam satu kumpulan besar, bukan terhad kepada satu-satu urusan jual-beli.
Ini boleh dilihat dari laporan tahunan mana-mana syarikat insurans.

Mengapa Insurans itu bukan judi? Boleh jelaskan? 

Banyak bezanya. Judi itu mewujudkan risiko sedangkan insurans itu menutup
risiko sedia-ada. Judi itu untuk menyediakan keuntungan kepada mereka yang
kena, tetapi insurans hanyalah menutup kerugian kewangan (indemnity)
kepada peserta yang ditimpa musibah, bukan mencipta keuntungan ke atas
nyawa. 

Orang yang kalah berjudi akan kehilangan segala duitnya, tetapi premium
dana syariah diberi semula berserta dividen lagi apabila tiba tempoh
matang. Judi itu membayar duit kepada mereka yang bernasib baik, sedangkan
indemnity dalam insurans diberikan kepada peserta yang tidak bernasib baik
(ditimpa musibah tertentu). 

Dalam judi, sesiapa pun layak berjudi, tetapi dalam insurans, hanya mereka
yang mempunyai kepentingan diinsuranskan sahaja boleh memohon. Judi dibuat
dengan duit, insurans hanya boleh dibuat dengan kesihatan. Jika kesihatan
anda tidak mengizinkan, duit sejuta pun tak laku! Jadi, adakah anda
nampak perbezaan judi dan insurans itu?

Ada orang kata, sistem konvensional hanya mementingkan untung semata-mata?
Tidak seperti operator Takaful yang lebih mementingkan kebajikan. Betul ke
tuduhan ini?

Pertama sekali, tidak ada satu syarikat insurans pun didaftarkan sebagai
satu badan kebajikan. Semuanya didaftarkan sebagai satu perniagaan, tidak
kira ia syarikat insurans konvensional mahupun Takaful. En Azman Ismail
(Hijrah Strategic Advisory Group) dalam artikelnya di laman web LIAM juga
ada menyatakan di dalam Sidang Kemuncak Takaful di Bahrain 1997 bahawa
perjalanan syarikat-syarikat Takaful di Malaysia lebih kepada bentuk
perniagaan, dan bukannya dilakukan dalam bentuk koperasi/kerjasama seperti
yang disarankan oleh ulama-ulama seluruh dunia. Dan saya berpendapat, bagi
semua perniagaan, mencari untung itu adalah satu matlamat yang tidak ada
salahnya. Jika anda berniaga, mahukah anda rugi sentiasa? Tentu mahu
untung juga bukan?

Kedua, jangan mudah menuduh syarikat konvensional hanya pentingkan untung
semata-mata kerana bukti-bukti yang saya ada menunjukkan, syarikat
insurans konvensional banyak memainkan peranan penting dalam hal kebajikan
masyarakat, tidak kira mereka ini peserta skim insurans mereka atau tidak.
Sebagai contoh, Kad Perubatan Sihat Malaysia. MAA masih lagi mengekalkan
produk insurans perubatan ini demi menjaga kebajikan masyarakat, walaupun
mereka tahu dan mereka sedar, insurans perubatan melibatkan risiko paling
tinggi dan banyak mengalami kerugian selama ini. Bagi setiap RM 1 premium
yang dikutip, MAA terpaksa membayar semula RM 1.60 untuk menanggung bil
perubatan hospital yang peserta-peserta masuk. Produk ini masih lagi
dijual dengan jayanya, walaupun MAA tahu mereka tidak banyak untung kerana
tidak dapat menaikkan harga kad sesuka hati (harga kad perubatan
dikawal-selia oleh Program Kesihatan Kebangsaan) dan produk ini masih lagi
diteruskan walaupun MAA ada mengalami kerugian di dalam sektor ini.
Malahan syarikat insurans konvensional lain juga mengalami kerugian yang
serupa, akibat sikap hospital swasta yang gemar ‘over-charge’ pesakit
mereka (dengan melakukan ujian & prosedur yang tidak diperlukan) apabila
mereka mengetahui pesakit tersebut dilindungi insurans.

Contoh-contoh lain, MAA sendiri memiliki 8 pusat rawatan dialysis buah
pinggang di seluruh Malaysia, yang bertujuan untuk membantu mereka yang
kurang berkemampuan mendapatkan rawatan. Selain itu, MAA juga membantu
Budimas, sebuah yayasan kebajikan Tuanku Permaisuri Agong, yang
menyediakan pelbagai kemudahan seperti pusat rawatan dialysis buah
pinggang dan sebagainya, untuk mereka yang tidak berkemampuan dan kurang
upaya. Banyak juga aktiviti kebajikan yang MAA taja sebagai penaja utama.
Sudah menjadi lumrah masyarakat, perkara baik yang mereka buat jarang
dilihat oleh masyarakat. Yang nampak hanya benda buruk kerana adanya pihak
tertentu yang suka 'bawa mulut'!

Bagaimana pula dengan Kenyataan yang mengatakan - "Hanya 4 kaunter sahaja
yang mendapat pengiktirafan Lulusan Syariah dalam kategori Finance di BSKL
sedangkan Kaunter syarikat insurans konvensional lain tidak termasuk dalam
senarai syariah compliance ini". Apa komen anda?

Ya, dalam senarai kaunter BSKL memang MAA dan syarikat insurans
konvensional lain tidak termasuk di dalam senarai kaunter diluluskan
syariah. Ini disebabkan adanya produk-produk insurans konvensional lain
yang masih mempunyai riba (interest) on policy loan. 

Tetapi saham BSKL amat berbeza dengan Dana Pelaburan Syariah di MAA,
mahupun di syarikat insurans konvensional lain. Ini kerana, bagi saham
BSKL, jika anda beli saham MAA berbillion ringgit dan pegang lebih 51%
dalam jumlah saham, anda sudah jadi pemilik baru MAA. 

Sebaliknya, bagi dana-dana Islamik Investment-Linked adalah satu dana
amanah saham yang tidak bercampur dengan dana pelaburan konvensional,
mahupun dana syarikat di BSKL. Dan Dana-Dana Islamik ini diiktiraf sebagai
Lulusan Syariah oleh Penasihat Syariah yang terlantik seperti syarikat
Hijrah Strategic Advisory Group, yang mengiktiraf Dana Islamik MAA adalah
halal dan bersih kerana mereka sudah pun meng-audit perjalanan pelaburan
tersebut. 

Apa yang anda perlu fahami adalah, jika anda beli berjuta ringgit dana
islamik MAA, anda tidak akan jadi pemilik MAA, kerana ia hanyalah dana
amanah saham. Sama seperti anda letak berjuta ringgit di dalam ASB, anda
tidak mungkin menjadi pemilik PNB. Nampak perbezaannya? 

Semua pelanggan insurans MAA yang memilih plan syariah boleh melihat wang
simpanan insurans mereka dilaburkan mengikut prinsip-prinsip syariah dan
di kaunter-kaunter lulusan syariah sahaja. 

Diharap penerangan saya ini membantu pemahaman anda dalam industri
kewangan di Malaysia...
 

Thursday, February 10, 2011

Insurans “Key-man”





Apa tu insurans key-man? Tahukah anda bahawa trend perlindungan bisnes popular sekarang di Malaysia dan Singapura ialah insurans key-man? Kenapa dan mengapa?

Berikut adalah definisi LHDN berdasarkan Ketetapan Umum No. 2/2003

 1. Ketetapan ini menjelaskan tentang:
                   1.1 potongan bagi perbelanjaan premium yang dibayar untuk polisi insurans “key-man”; dan
                   1.2 pengenaan cukai ke atas prosid insurans yang diterima daripada insurans “key-man”.

2. Peruntukan yang berkaitan dengan potongan perbelanjaan premium dan pengenaan cukai ke atas prosid insurans “key-man” ialah seksyen 33 dan 22, Akta Cukai Pendapatan, 1967 (Akta).

3. Perkataan yang digunakan dalam Ketetapan ini mempunyai maksud seperti berikut:
                   3.1     "Syarikat terkawal” mempunyai maksud yang sama seperti dalam     seksyen 139, Akta.
                   3.2     Polisi “hayat seumur hidup”, “endowmen”, “hayat sementara” dan    “kemalangan” berhubung dengan insurans mempunyai maksud yang sama seperti dalam perniagaan insurans.

4. Insurans “Key-man” 


                   4.1     Pada amnya, premium yang dibayar atas insurans yang diambil kesemuanya dan semata-mata bertujuan untuk mendapatkan semula wang bagi menggantikan kehilangan keuntungan apabila berlakunya sesuatu peristiwa yang diinsuranskan adalah dibenarkan sebagai potongan dari pendapatan kasar perniagaan.

                   4.2     Kematian, penyakit kritikal, penyakit lain, kemalangan atau kecederaan seseorang pekerja atau pengarah mungkin mengakibatkan kehilangan pendapatan perniagaan bagi majikan atau syarikat. Insurans boleh diambil atas nyawa pekerja atau pengarah yang adalah orang utama dalam syarikat bagi melindungi risiko kehilangan pendapatan perniagaan. Jenis insurans ini dinamakan insurans “key-man” atau “key-person”.

                   4.3     Hak untuk menerima prosid daripada polisi insurans tersebut hendaklah terletak dengan majikan atau syarikat dan ianya tidak boleh a “key-person” atau keluarganya.

                  
5. Potongan bagi perbelanjaan premium

5.1     Premium atas polisi insurans boleh dibenarkan jika insurans itu tidak mempunyai elemen pelaburan dan insurans tersebut hendaklah diambil atas nyawa seorang “key-person” atau “orang utama” dalam syarikat yang mana dengan ketiadaan beliau, ia akan mengakibatkan pengurangan dalam keuntungan majikan atau syarikat.

5.2     Polisi yang tidak mempunyai elemen pelaburan ialah polisi hayat sementara dan polisi kemalangan. Polisi-polisi ini akan tamat pada akhir tempoh insurans dan tiada pulangan akan dibayar atas premium tersebut jika orang yang diinsuranskan itu masih hidup atau tidak cedera. Premium yang dibayar atas polisi hayat sementara atau polisi kemalangan sesuatu insurans “key-man” adalah dibenarkan sebagai potongan daripada pendapatan kasar perniagaan.

5.3     Polisi hayat seumur hidup dan polisi endowmen mempunyai elemen pelaburan dan oleh itu, dianggap sebagai aset modal syarikat. Kedua-kedua polisi tersebut mempunyai nilai tunai yang boleh ditebuskan selepas berkuatkuasa selama beberapa tahun. Bagi polisi endowmen, suatu jumlah wang boleh dibayar apabila polisi itu matang. Premium yang dibayar atas polisi hayat seumur hidup atau polisi endowmen tidak boleh dibenarkan dalam pengiraan pendapatan larasan perniagaan syarikat.

Contoh 1

Sebuah syarikat membeli polisi endowmen “key-man” atas nyawa pengarah urusannya dengan syarikat sebagai waris. Premium tahunan ialah RM20,000 dan amaun terjamin ialah RM500,000. Di bawah pimpinan pengarah urusan tersebut, keuntungan syarikat telah tambah 20% setiap tahun bagi lima tahun yang lepas.

Walaupun syarikat ialah waris polisi insurans dan pengarah urusan ialah “orang utama” dalam syarikat, premium tahunan yang dibayar tidak dibenarkan sebagai potongan kerana syarikat telah memperolehi sesuatu aset. Apabila polisi itu matang, syarikat akan menerima RM500,000 serta bonus yang diistiharkan oleh syarikat insurans.

6. Pengenaan cukai atas prosid insurans

    Prosid yang boleh diterima atas sesuatu polisi hayat sementara atau polisi kemalangan akan dikenakan cukai ke atas majikan atau syarikat kerana amaun yang boleh diterima berkaitan dengan premium insurans yang telah dibenarkan sebelum ini. Sebaliknya, prosid yang boleh diterima atas polisi hayat seumur hidup atau polisi endowmen tidak boleh dicukai kerana premium insurans dahulunya tidak dibenarkan.
   
    Contoh 2

          Sebuah syarikat membeli suatu polisi hayat sementara “key-man” atas nyawa pengarah urusannya dengan premium tahunan RM30,000. Syarikat juga membeli polisi hayat seumur hidup “key-man” atas nyawa pengurus jualan dengan premium tahunan sebanyak RM20,000. Premium sebanyak RM30,000 telah dibenarkan sementara premium sebanyak RM20,000 tidak dibenarkan dalam pengiraan cukai. Kedua-dua pengarah urusan dan pengurus jualan tersebut telah terbunuh dalam suatu kemalangan dan syarikat menerima wang tunai sebanyak RM2,000,000 dan RM500,000 berhubung dengan polisi hayat sementara dan polisi hayat seumur hidup.
         
          Amaun RM2,000,000 yang diterima oleh syarikat boleh dikenakan cukai atas syarikat oleh kerana ianya diterima berhubung dengan suatu polisi di mana premiumnya telah dibenarkan sebelum ini sementara amaun RM500,000 tidak dikenakan cukai kerana premiumnya sebelum ini tidak dibenarkan.


7. Dalam kes syarikat terkawal, premium yang dibayar bagi polisi insurans “key-man” atas nyawa seorang pengarah atau pekerja yang memiliki saham dalam syarikat tidak dibenarkan potongan oleh kerana terdapat motif lain bagi pembelian polisi insurans. Selain daripada perlindungan bagi risiko kehilangan pendapatan perniagaan, ia juga adalah untuk memanfaatkan pengarah atau pekerja dalam kedudukan mereka sebagai pemegang saham syarikat. Begitu juga dengan premium dibayar atas polisi insurans “key-man” atas nyawa ahli kongsi atau pemilik tunggal, ianya tidak dibenarkan.

8. Ketetapan ini berkuatkuasa mulai dari tahun taksiran 2004 dan tahun taksiran seterusnya.

Sumber: Ketua Pengarah Hasil Dalam Negeri



Ironinya, ramai businessman memiliki bisnes yang sukses dan hebat, TETAPI hanya fokus kepada perlindungan aset dan liabiliti sahaja!

Berapa ramaikah yg sedar bahawa diri businessman itu sendiri lebih penting daripada aset dan liabilitinya? 

Lojiknya ialah businessman itu sendiri adalah tonggak utama bisnesnya! Sekiranya beliau tidak lagi mampu utk berbisnes krn kematian, sakit kritikal, cacat kekal dsb…adakah bisnesnya masih mampu bertahan kukuh atau bungkus terus? Tidakkah sia2 usahanya selama ini hanya kerana satu insiden yang malang? Apakah persediaan anda (back up plan) sebagai ahli perniagaan yg bijak?

Justeru sekiranya anda sendiri mempunyai bisnes berdaftar, tidak kira kecil atau besar, atau kenalan yg ada bisnes, sila hubungi saya di 012 2918003 (Hafez) untuk mengetahui dengan lebih lanjut cara2 mudah utk melindungi bisnes anda melalui insurans key-man. Tindakan proaktif anda tersangatlah penting kerana ia penentu hala tuju masa depan bisnes anda!

Monday, February 07, 2011

Preventing medical bankruptcy at old age

ACCORDING to the United Nations’ projections, there will be about 1.2 billion people aged 65 years and above by 2025.

With numbers such as these, failure to address our health needs today could develop into a costly problem tomorrow.

As our affluence swells, our expectations of better healthcare, financial independence and a peaceful death increases.

But due to the high cost of healthcare, only a few can afford to become seriously ill.

While immediate concerns about rising healthcare costs and retirement fund structure require attention, fundamental long-term questions should not be neglected.

There is urgent need to address what will be very expensive demographic shifts within our lifetime.

The biggest risk

Unless you are among the lucky few with lifetime healthcare coverage, you may need to bear major medical expenses during retirement. Should you need assisted living while ageing, you would enter a whole new world of long-term financial pain.

Those who have seen it happen to family members or acquaintances know first-hand that the unpredictability of our personal health is the biggest risk in retirement planning. It is a nightmare that is unforeseen and rarely controllable.

According to the World Economic Forum 2009 report Transforming Pensions and Healthcare in a Rapidly Ageing World, the question of ageing societies from a perspective that integrates implications and solutions for both healthcare and retirement pensions was addressed.

In taking this integrated approach, which emphasised multi-stakeholder collaboration, the World Economic Forum was reacting to rising concern expressed by financial services and healthcare companies, employers, governments and society.

However, no single stakeholder can hope to tackle the challenges or make the most of the abundant opportunities. Success will require diverse, multi-stakeholder collaboration and innovative approaches.

How much is enough?

With the timing of this report, we are presented with a once-in-a-generation opportunity for transformational change in retirement planning for many of us in Malaysia.

There is a need for hybrid solutions to address the increasing cost of medical and healthcare products and services.

After all, illness or sickness can happen to anyone at any time. We can experience possible medical bankruptcy at any age but the worst time to experience it is during old age. Such financial depression could end our life earlier than expected.

The million dollar question: How much is enough when medical costs could be escalating at double-digit inflation rates as we age?

It is almost impossible to calculate as the amount required is subject to unpredictable variables like types of illness, medical fees, medicine costs and more.

Concerted effort from everyone

The ability for Malaysians to ensure financial sufficiency for medical and healthcare during retirement is becoming severely reduced due to skyrocketing medical costs.

A concerted effort from different stakeholders is necessary. An effective collaboration between the Government, insurance companies, pharmaceutical firms, healthcare providers and the community to keep the financial support and aid within affordable limits is required. Initiatives from all stakeholders are also required: 

  • Individuals should start early with personal savings, contribution to Employees Provident Fund, life and medical insurances and investments for old age care;
  • Employers should consider medical benefits for individuals under employment beyond retirement age;
  • The Government should provide medical and old age care subsidies and assistance, and tax incentives to make private health and medical care affordable;
  • Insurers should provide affordable medical and age care insurance that caters for specific needs and age;
  • Price management is required on private health and medical advice, services, and products (food and medicines) to make them affordable; and
  • Family and community assistance should focus on the provision of home care, nursing help, food, accommodation and emotional support with love, care and affection.

These ideas and strategies may not be comprehensive. Neither are they overnight solutions.

They need adequate research studies and timely and appropriate decision-making processes from relevant parties.

The private sector can still benefit by catering to the needs of the elderly and the Government can facilitate old-age security while helping to overcome financial pressures on private healthcare systems and retirement plans for current and future generations.

In the bigger picture, it can be a collective and meaningful corporate social responsibility effort and initiative to turn a “greying society” into a “silver society”, in which the elderly live their golden age without financial worries associated with ageing and ill health.

Source: The Star Online, Saturday March 27, 2010

COMMENT By CAROL YIP

·Yip is a personal financial coach and also founder and CEO of Abacus for Money.

Friday, January 14, 2011

Why We Get Into Medical Debt

MEDICAL care is an area that Malaysians have overlooked, with Bank Negara Malaysia statistics showing only 15 per cent having some form of medical insurance.

Most only start thinking of getting medical insurance when they are in their late 40s and 50s, by which time, it could be too late.

"If they have not bought medical insurance earlier, half the population will not be entitled to medical coverage by the time they retire because of their chronic illnesses," says certified financial planner Clarence Jacob Chua.

He says with the cost of healthcare increasing by an average of between eight and 10 per cent a year, more and more Malaysians may not be able to afford medical treatment when they need it the most.

"Take cancer, for example. The latest drug in the market costs about RM8,000 per session. Not many can afford it but when you are desperate for the best treatment, you will try to get the drug even if you are going to get into debt."

Many people also have a false sense of security when they enjoy medical benefits from their employer.
"But what happens when they retire? They will have to pay higher premiums for medical insurance and some may not be healthy enough to qualify."

Many also mistakenly believe that all their medical bills will be taken care of by their employer.
"But this is not always the case, especially if you suffer from a serious chronic ailment," says Chua.

He relates the case of a client who had to undergo a major operation which cost him RM170,000 at a leading private hospital.

"As his company's medical coverage was only up to RM50,000, he had to settle the balance from his pocket."

Chua says it's best to buy medical insurance as early as possible as the premiums become much more expensive as one grows older.

Source: NST, Dec 12, 2010


KNOW YOUR RIGHTS
As a policy holder, you have the right to know what your insurance policy covers you for, and what it does not. Do you know what your annual limit is? Are you sitting on a policy with timebombs? Like your company’s Group Medical Plan, your own personal policies may have loopholes and limitations. With more and more Malaysians getting into medical debt, don’t wait until you have to make a claim to find out what your limitations are. 

Get your policies reviewed (at no cost) by a certified financial advisor before it is too late. Call Hafez 012 2918003.