Insurans “Key-man”

Apa tu insurans key-man? Tahukah anda bahawa trend perlindungan bisnes popular sekarang di Malaysia dan Singapura ialah insurans key-man? Kenapa dan mengapa?

Berikut adalah definisi LHDN berdasarkan Ketetapan Umum No. 2/2003

 1. Ketetapan ini menjelaskan tentang:

                   1.1 potongan bagi perbelanjaan premium yang dibayar untuk polisi insurans “key-man”; dan

                   1.2 pengenaan cukai ke atas prosid insurans yang diterima daripada insurans “key-man”.

2. Peruntukan yang berkaitan dengan potongan perbelanjaan premium dan pengenaan cukai ke atas prosid insurans “key-man” ialah seksyen 33 dan 22, Akta Cukai Pendapatan, 1967 (Akta).

3. Perkataan yang digunakan dalam Ketetapan ini mempunyai maksud seperti berikut:

                   3.1     "Syarikat terkawal” mempunyai maksud yang sama seperti dalam     seksyen 139, Akta.

                   3.2     Polisi “hayat seumur hidup”, “endowmen”, “hayat sementara” dan    “kemalangan” berhubung dengan insurans mempunyai maksud yang sama seperti dalam perniagaan insurans.

4. Insurans “Key-man” 

                   4.1     Pada amnya, premium yang dibayar atas insurans yang diambil kesemuanya dan semata-mata bertujuan untuk mendapatkan semula wang bagi menggantikan kehilangan keuntungan apabila berlakunya sesuatu peristiwa yang diinsuranskan adalah dibenarkan sebagai potongan dari pendapatan kasar perniagaan.

                   4.2     Kematian, penyakit kritikal, penyakit lain, kemalangan atau kecederaan seseorang pekerja atau pengarah mungkin mengakibatkan kehilangan pendapatan perniagaan bagi majikan atau syarikat. Insurans boleh diambil atas nyawa pekerja atau pengarah yang adalah orang utama dalam syarikat bagi melindungi risiko kehilangan pendapatan perniagaan. Jenis insurans ini dinamakan insurans “key-man” atau “key-person”.

                   4.3     Hak untuk menerima prosid daripada polisi insurans tersebut hendaklah terletak dengan majikan atau syarikat dan ianya tidak boleh a “key-person” atau keluarganya.

                  

5. Potongan bagi perbelanjaan premium

5.1     Premium atas polisi insurans boleh dibenarkan jika insurans itu tidak mempunyai elemen pelaburan dan insurans tersebut hendaklah diambil atas nyawa seorang “key-person” atau “orang utama” dalam syarikat yang mana dengan ketiadaan beliau, ia akan mengakibatkan pengurangan dalam keuntungan majikan atau syarikat.

5.2     Polisi yang tidak mempunyai elemen pelaburan ialah polisi hayat sementara dan polisi kemalangan. Polisi-polisi ini akan tamat pada akhir tempoh insurans dan tiada pulangan akan dibayar atas premium tersebut jika orang yang diinsuranskan itu masih hidup atau tidak cedera. Premium yang dibayar atas polisi hayat sementara atau polisi kemalangan sesuatu insurans “key-man” adalah dibenarkan sebagai potongan daripada pendapatan kasar perniagaan.

5.3     Polisi hayat seumur hidup dan polisi endowmen mempunyai elemen pelaburan dan oleh itu, dianggap sebagai aset modal syarikat. Kedua-kedua polisi tersebut mempunyai nilai tunai yang boleh ditebuskan selepas berkuatkuasa selama beberapa tahun. Bagi polisi endowmen, suatu jumlah wang boleh dibayar apabila polisi itu matang. Premium yang dibayar atas polisi hayat seumur hidup atau polisi endowmen tidak boleh dibenarkan dalam pengiraan pendapatan larasan perniagaan syarikat.

Contoh 1

Sebuah syarikat membeli polisi endowmen “key-man” atas nyawa pengarah urusannya dengan syarikat sebagai waris. Premium tahunan ialah RM20,000 dan amaun terjamin ialah RM500,000. Di bawah pimpinan pengarah urusan tersebut, keuntungan syarikat telah tambah 20% setiap tahun bagi lima tahun yang lepas.

Walaupun syarikat ialah waris polisi insurans dan pengarah urusan ialah “orang utama” dalam syarikat, premium tahunan yang dibayar tidak dibenarkan sebagai potongan kerana syarikat telah memperolehi sesuatu aset. Apabila polisi itu matang, syarikat akan menerima RM500,000 serta bonus yang diistiharkan oleh syarikat insurans.

6. Pengenaan cukai atas prosid insurans

    Prosid yang boleh diterima atas sesuatu polisi hayat sementara atau polisi kemalangan akan dikenakan cukai ke atas majikan atau syarikat kerana amaun yang boleh diterima berkaitan dengan premium insurans yang telah dibenarkan sebelum ini. Sebaliknya, prosid yang boleh diterima atas polisi hayat seumur hidup atau polisi endowmen tidak boleh dicukai kerana premium insurans dahulunya tidak dibenarkan.

   

    Contoh 2

          Sebuah syarikat membeli suatu polisi hayat sementara “key-man” atas nyawa pengarah urusannya dengan premium tahunan RM30,000. Syarikat juga membeli polisi hayat seumur hidup “key-man” atas nyawa pengurus jualan dengan premium tahunan sebanyak RM20,000. Premium sebanyak RM30,000 telah dibenarkan sementara premium sebanyak RM20,000 tidak dibenarkan dalam pengiraan cukai. Kedua-dua pengarah urusan dan pengurus jualan tersebut telah terbunuh dalam suatu kemalangan dan syarikat menerima wang tunai sebanyak RM2,000,000 dan RM500,000 berhubung dengan polisi hayat sementara dan polisi hayat seumur hidup.

         

          Amaun RM2,000,000 yang diterima oleh syarikat boleh dikenakan cukai atas syarikat oleh kerana ianya diterima berhubung dengan suatu polisi di mana premiumnya telah dibenarkan sebelum ini sementara amaun RM500,000 tidak dikenakan cukai kerana premiumnya sebelum ini tidak dibenarkan.

7. Dalam kes syarikat terkawal, premium yang dibayar bagi polisi insurans “key-man” atas nyawa seorang pengarah atau pekerja yang memiliki saham dalam syarikat tidak dibenarkan potongan oleh kerana terdapat motif lain bagi pembelian polisi insurans. Selain daripada perlindungan bagi risiko kehilangan pendapatan perniagaan, ia juga adalah untuk memanfaatkan pengarah atau pekerja dalam kedudukan mereka sebagai pemegang saham syarikat. Begitu juga dengan premium dibayar atas polisi insurans “key-man” atas nyawa ahli kongsi atau pemilik tunggal, ianya tidak dibenarkan.

8. Ketetapan ini berkuatkuasa mulai dari tahun taksiran 2004 dan tahun taksiran seterusnya.

Sumber: Ketua Pengarah Hasil Dalam Negeri

Ironinya, ramai businessman memiliki bisnes yang sukses dan hebat, TETAPI hanya fokus kepada perlindungan aset dan liabiliti sahaja!

Berapa ramaikah yg sedar bahawa diri businessman itu sendiri lebih penting daripada aset dan liabilitinya? 

Lojiknya ialah businessman itu sendiri adalah tonggak utama bisnesnya! Sekiranya beliau tidak lagi mampu utk berbisnes krn kematian, sakit kritikal, cacat kekal dsb…adakah bisnesnya masih mampu bertahan kukuh atau bungkus terus? Tidakkah sia2 usahanya selama ini hanya kerana satu insiden yang malang? Apakah persediaan anda (back up plan) sebagai ahli perniagaan yg bijak?

Justeru sekiranya anda sendiri mempunyai bisnes berdaftar, tidak kira kecil atau besar, atau kenalan yg ada bisnes, sila hubungi saya di 012 2918003 (Hafez) untuk mengetahui dengan lebih lanjut cara2 mudah utk melindungi bisnes anda melalui insurans key-man. Tindakan proaktif anda tersangatlah penting kerana ia penentu hala tuju masa depan bisnes anda!

Preventing medical bankruptcy at old age

ACCORDING to the United Nations’ projections, there will be about 1.2 billion people aged 65 years and above by 2025.

With numbers such as these, failure to address our health needs today could develop into a costly problem tomorrow.

As our affluence swells, our expectations of better healthcare, financial independence and a peaceful death increases.

But due to the high cost of healthcare, only a few can afford to become seriously ill.

While immediate concerns about rising healthcare costs and retirement fund structure require attention, fundamental long-term questions should not be neglected.

There is urgent need to address what will be very expensive demographic shifts within our lifetime.

The biggest risk

Unless you are among the lucky few with lifetime healthcare coverage, you may need to bear major medical expenses during retirement. Should you need assisted living while ageing, you would enter a whole new world of long-term financial pain.

Those who have seen it happen to family members or acquaintances know first-hand that the unpredictability of our personal health is the biggest risk in retirement planning. It is a nightmare that is unforeseen and rarely controllable.

According to the World Economic Forum 2009 report Transforming Pensions and Healthcare in a Rapidly Ageing World, the question of ageing societies from a perspective that integrates implications and solutions for both healthcare and retirement pensions was addressed.

In taking this integrated approach, which emphasised multi-stakeholder collaboration, the World Economic Forum was reacting to rising concern expressed by financial services and healthcare companies, employers, governments and society.

However, no single stakeholder can hope to tackle the challenges or make the most of the abundant opportunities. Success will require diverse, multi-stakeholder collaboration and innovative approaches.

How much is enough?

With the timing of this report, we are presented with a once-in-a-generation opportunity for transformational change in retirement planning for many of us in Malaysia.

There is a need for hybrid solutions to address the increasing cost of medical and healthcare products and services.

After all, illness or sickness can happen to anyone at any time. We can experience possible medical bankruptcy at any age but the worst time to experience it is during old age. Such financial depression could end our life earlier than expected.

The million dollar question: How much is enough when medical costs could be escalating at double-digit inflation rates as we age?

It is almost impossible to calculate as the amount required is subject to unpredictable variables like types of illness, medical fees, medicine costs and more.

Concerted effort from everyone

The ability for Malaysians to ensure financial sufficiency for medical and healthcare during retirement is becoming severely reduced due to skyrocketing medical costs.

A concerted effort from different stakeholders is necessary. An effective collaboration between the Government, insurance companies, pharmaceutical firms, healthcare providers and the community to keep the financial support and aid within affordable limits is required. Initiatives from all stakeholders are also required: 

• Individuals should start early with personal savings, contribution to Employees Provident Fund, life and medical insurances and investments for old age care;

• Employers should consider medical benefits for individuals under employment beyond retirement age;

• The Government should provide medical and old age care subsidies and assistance, and tax incentives to make private health and medical care affordable;

• Insurers should provide affordable medical and age care insurance that caters for specific needs and age;

• Price management is required on private health and medical advice, services, and products (food and medicines) to make them affordable; and

• Family and community assistance should focus on the provision of home care, nursing help, food, accommodation and emotional support with love, care and affection.

These ideas and strategies may not be comprehensive. Neither are they overnight solutions.

They need adequate research studies and timely and appropriate decision-making processes from relevant parties.

The private sector can still benefit by catering to the needs of the elderly and the Government can facilitate old-age security while helping to overcome financial pressures on private healthcare systems and retirement plans for current and future generations.

In the bigger picture, it can be a collective and meaningful corporate social responsibility effort and initiative to turn a “greying society” into a “silver society”, in which the elderly live their golden age without financial worries associated with ageing and ill health.

Source: The Star Online, Saturday March 27, 2010

COMMENT By CAROL YIP

·Yip is a personal financial coach and also founder and CEO of Abacus for Money.